România impune taxe mari la vânzarea creditelor neperformante. Ce fac alte țări? Diplomatul la București

Opinia de la Alexandra Smedoyo, partener, Anka Gizdavo, senior manager, și Kristina Burs, director de taxe directe, Deloitte România

Piața de cesiune a creanțelor neperformante din România a fost blocată din cauza impozitelor excesive asupra sumelor obținute din aceste tranzacții, regulă care a intrat în vigoare la 1 ianuarie 2018. Acest tratament fiscal descurajează companiile din multe sectoare să vândă aceste creanțe, dar mai ales instituţiile financiare, care recurgeau adesea la astfel de operaţiuni pentru a-şi lichida bilanţul, în conformitate cu recomandările Băncii Naţionale a României. Apropo, de la Studiu comparativ al Europei Centrale „Reglementări fiscale referitoare la cesiunea de creanțe de către instituțiile financiare„Și Realizat de Deloitte România, tratamentul fiscal aplicat în țara noastră pare a fi unul dintre cele mai scumpe în comparație cu alte țări din Europa Centrală.

Înainte de 2018, creanțele aferente clienților restante erau de cele mai multe ori transmise către firme specializate, dotate cu infrastructura necesară pentru a le recupera. Dar în ultimii trei ani și jumătate, din cauza nivelului ridicat al impozitelor, piața de cesiune a creanțelor neperformante a înghețat, cu atât de puține dintre aceste tranzacții executate, încât băncile preferă să-și gestioneze recuperarea pe plan intern, chiar și cu riscul creșterii costurilor cu ajustări de depreciere pentru creanțe.

Restricțiile existente și riscul menținerii acestora

Concret, în prezent, în România, pierderea înregistrată ca urmare a cesiunii de creanțe este dedusă doar cu 30 la sută. Cu alte cuvinte, 70% din această pierdere este inclusă în baza impozabilă și 16% este impozitată pe impozitul pe profit. Prin urmare, orice vânzare la mai puțin de 11 cenți pentru dolar determină creditorul să plătească un impozit mai mare decât venitul din alocație.

Menținerea acestor restricții este discutabilă, deoarece nivelul creditelor neperformante este de așteptat să crească în viitorul apropiat. Mai exact, ca urmare a recentelor teste de stres din sectorul bancar, Banca Națională a României a estimat creșterea ratei creditelor neperformante pentru decembrie 2022 la 9,9% în scenariul de bază și la 19,4% în scenariul opus. În prezent, ponderea creditelor restante în România este de 3,94%, față de 2,5%, în Uniunea Europeană (din martie 2021), iar expirarea măsurilor de atenuare a efectelor epidemiei (un moratoriu) este unul dintre motive. ceea ce poate duce, fără îndoială, la o creștere a ratei creditelor neperformante. În același timp, și pentru indicator, să reamintim că în perioada de după criza financiară din 2008, această rată a depășit 20%.

Astfel, dacă se vor menține regulile financiare, băncile vor trebui să aleagă între păstrarea creditelor neperformante în bilanț, ceea ce ar putea avea ca rezultat costuri suplimentare cu ajustări pentru amortizarea creanțelor oferind în același timp resursele pentru monitorizarea acestora. și răscumpărare, sau cedate companiilor specializate în recuperare, dar cu costuri mari impuse de taxele excesive.

Care este pozitia Romaniei?

Ajustarea reglementărilor de impozitare în cazul renunțării la creanțe ar fi o măsură utilă pentru toți agenții economici, dar mai ales pentru bănci, întrucât ar încuraja și permite vânzarea creditelor neperformante către companii specializate în recuperarea acestora. Concentrați-vă pe activitatea lor economică principală: atragerea de depozite și acordarea de împrumuturi.

În acest sens, se poate urma exemplul multor țări din regiune care au sisteme fiscale mai favorabile în astfel de tranzacții. Studiul Deloitte România arată că 11 din cele 16 țări analizate permit deducerea integrală a pierderilor suferite ca urmare a pierderii creanțelor și că doar cinci, printre care și România, au ales să-și limiteze deductibilitatea, dintre care România, cea mai radicală. Mai mult, chiar și dintre cele șapte țări care aplică limite de reducere, alte țări oferă încă un tratament fiscal mai favorabil decât cele din România. De exemplu, Polonia acceptă deducerea integrală în cazul cesionării de fonduri specializate, iar Letonia permite deducerea pierderii atunci când vinde creanțe către o țară din Uniunea Europeană sau Spațiul Economic European sau către o țară cu care are un acord de dublă impunere .

În concluzie, modificarea sistemului fiscal în cazul derogărilor de daune neperformante, pentru a-l face mai puțin împovărător pentru cei care raportează oricum pierderi din cauza neîncărcării acelor cotizații ar ajuta la îmbunătățirea poziției financiare a entităților afectate și le-ar permite să se concentreze. pe activitatea lor de bază. Nu în ultimul rând, o astfel de măsură ar sprijini circulația banilor în economie.

Vizualizări după:
1.058